【隔膜快讯】9月隔膜涨价窗口开启 头部满产反向砍单 三大协会倡议警惕低端扩产

据GGII数据，2026年上半年中国锂电隔膜整体出货量达218亿平方米，其中主流湿法隔膜出货194亿平方米，同比增长73%；湿法隔膜产能利用率已突破92%，处于近年高位，行业库存消纳周期不足1个月，基本处于低库存运行状态。终端排产端，7月动力电池排产环比提升7%，隔膜产量增幅仅3.71%；8月终端排产环比再增8%，隔膜产量增幅仅3%，供需增速差距进一步拉大。头部电池企业自7月底起将采购结算从账期切换为现款交易，部分企业主动支付预付款锁定产能，隔膜企业产能难以承接全部订单，反向砍单、优化订单分配成为行业现象。价格方面，8月底主流隔膜产品报价趋于平稳，9月上下游新一轮议价窗口开启，叠加满产、低库存基本面，隔膜厂商调价筹码充足，涨价预期持续升温。企业业绩方面，中材锂膜上半年隔膜销量27.7亿平方米，同比增长113%；金力新能源销量35.05亿平方米，同比增长74.31%；恩捷股份隔膜业务毛利率修复至31.65%。产品结构上，5μm高穿刺超薄隔膜已成为动力电池企业重点选用产品，2025年四季度头部电池企业该款高端隔膜应用占比已超30%。9月7日，中国塑料加工工业协会发布行业倡议，提出摒弃唯规模论、谨慎布局低端同质化产能、聚焦超薄与适配固态电池的新型隔膜、理性看待海外建厂三大方向。短期看9月价格博弈有望带动价格回暖，长期看低端过剩与高端紧缺的分化将持续。