【供需商机】192.66亿扩产密集落地：四大项目开启招标，招商清单再扩12亿㎡

锂电隔膜供需两端近期动作频繁。供给侧，璞泰来拟投56亿元在邛崃建设72亿㎡隔膜基地（一期32亿㎡由卓勤新材料承建，6月下旬开工）；恩捷股份拟投40亿元在自贡荣县建50亿㎡隔离膜项目；佛塑科技拟投71.58亿元在韶关、武安各建40亿㎡湿法与涂覆线；沧州明珠拟投33.8亿元在增城建24亿㎡湿法线。四大项目合计投资192.66亿元，招标与土建已进入密集期。

需求侧，四川彭山经开区招商200亩用地、20亿元投资，建设15亿—20亿㎡高性能隔膜产线；甘肃民勤县招商8亿㎡湿法隔膜项目，占地约200亩，投资约20亿元。招商清单持续扩充，西部承接东部产能转移的窗口正在打开。

物流承运需求同步释放：山东圣阳锂科2026年度物流承运项目采用竞争性磋商，分一、二标段，一标段负责1吨以下快运、二标段负责1吨以上零担整车；山西华钠芯能JSH2026-269号隔膜采购二次招标，南通瑞凯以483.2万元居首；上海大学9月30日电池材料采购中，PP/PE湿法涂陶瓷复合隔膜290㎡、单价240元/㎡，供应商为云山动力（宁波）。供需两端节奏加快，相关企业可提前布局设备与运输资源。