节后国内锂电隔膜市场平稳运行，价格持稳。供应端，处于”金九银十”旺季，十月排产延续上月量级。据鑫椤锂电修正口径，十月三家样本隔膜企业排产合计约23.2亿平方米，其中A公司12.68亿平、B公司5.04亿平、C公司5.45亿平，环比增长3.3%；同期动力电芯排产预计环比增长6.6%，储能电池产量预计达100.22GWh、环比增长5.25%，供给增速明显低于终端需求增速，供需基本面继续向偏紧方向运行。
价格端，SMM 10月16日周评显示湿法隔膜呈结构性上涨：5μm产品报价维持稳定，7μm主流报价区间0.98—1.16元/平方米，9μm产品主流报价0.71—0.84元/平方米；干法12μm与16μm产品主流报价分别为0.45元与0.44元/平方米，保持平稳。当前供需紧张态势持续加剧，隔膜厂在谈单周期中的议价地位增强，新一轮提价处于酝酿阶段，十月正值谈单窗口，上下游处于新一轮报价的博弈阶段。
中长期基本面支撑充足。高工产研（GGII）数据显示，2026年上半年中国隔膜出货218亿平方米，同比增长超60%，其中湿法出货194亿平方米，同比大增73%，市场占有率提升至89%；行业湿法产能利用率维持在90%以上，库存安全垫不足1个月，头部企业满产满销。值得注意的是，自2027年1月1日起电池出口退税率将全部取消，动力与储能电芯在窗口期加速排产交付，部分2027年海外需求被前置至四季度，进一步推高隔膜采购量，Q4供需缺口有望进一步走阔。
综合来看，需求端动力冲量、储能抢装、抢出口三重因素叠加，供给端无新增产能释放，隔膜行业量价齐升格局加速确立，十月谈单周期或开启新一轮提价窗口。（数据来源：SMM、鑫椤锂电、高工产研GGII、财联社等公开信息，仅供参考，实际成交以合同为准。）
