【市场行情】10月31日隔膜多规格报价企稳 湿法排产加速 供给缺口持续存在

10月31日，Mysteel新能源材料监测数据显示，湿法基膜各规格价格继续持平，其中5μm报价2.5至3.5元/平方米、7μm报价1.8至2.2元/平方米、9μm报价1.33至1.58元/平方米、16μm报价1.4至1.7元/平方米；湿法陶瓷涂覆隔膜7μm+2μm报价2.4至2.8元/平方米、9μm+3μm报价1.85至2.5元/平方米。干法隔膜14μm报价1至1.3元/平方米、16μm报价0.9至1.1元/平方米、20μm报价0.85至1元/平方米，各规格均价较上一交易日基本持平，显示短期内隔膜价格以维稳为主。

排产与需求端数据同步释放积极信号。据国金证券援引鑫椤锂电数据，10月国内电池样本企业中电池排产141.64GWh，环比增长9.6%；隔膜排产18.25亿平方米，环比增长11.6%；9月动力电池装车量达76GWh，环比增长21.6%，其中磷酸铁锂62.2GWh，同比增长50.4%。储能与动力需求共振，对隔膜拉动效应明显，11月排产预计继续小幅环比提升，淡季不淡特征显著。

供给端扩张明显趋缓，供需缺口持续存在。起点研究院SPIR统计，2026年上半年全球锂电池隔膜市场规模达212.4亿平方米，同比增长46.7%；预计全年出货量将达516.6亿平方米，同比增长52.2%。GGII数据显示，上半年中国锂电隔膜出货218亿平方米，湿法隔膜出货194亿平方米、同比增长73%；湿法产能利用率突破92%，库存消纳周期不足1个月。行业整体处于满产状态，新建产能爬坡周期较长、客户认证壁垒较高，短期内有效供给难以大幅扩张。

龙头企业业绩已率先兑现。恩捷股份10月27日披露的2026年三季报显示，Q3单季营收约55.5亿元，同比增长46.9%；净利润约9.74亿元，同比大幅增长；前三季度营收142.2亿元、净利润17.9亿元，顺利扭亏为盈。成本、价格与产品结构形成的良性循环，带动龙头盈利中枢系统性抬升。

值得关注的扩产信号来自四川遂宁：惠强新材总投资20亿元的年产28亿平方米湿法隔膜项目于10月23日正式开工，规划8条湿法基膜线、30条涂覆线，预计2027年6月完成调试试生产。该项目订单已排至2030年，反映出头部企业对供需紧平衡格局的中长期判断。综合来看，四季度隔膜市场有望维持紧平衡，高端湿法涂覆产品结构性紧缺格局仍将延续。