据鑫椤资讯10月排产数据，样本企业隔膜10月排产23.17亿平方米，环比微增0.4%，同比增速约35%。从产业链全环节看，电池排产212.50GWh、正极26.10万吨、负极22.30万吨、电解液15.00万吨，五个环节预排产均创年内新高，其中隔膜1至10月累计同比增幅约49%，景气度仍居锂电材料前列。需求端，动力与储能双轮驱动叠加出口窗口期抢单，隔膜采购量进一步抬升。
价格端，据我的钢铁（Mysteel）10月数据，湿法涂覆隔膜（7μm+2μm）市场价约1.15元/平方米，干法16μm约0.45元/平方米，干法20μm约0.70元/平方米，价格环比基本持平。据同花顺行业数据（10月4日至10月10日），9μm+3μm陶瓷涂覆隔膜约1.13元/平方米，7μm+2μm陶瓷涂覆约1.07元/平方米，湿法9μm基膜约0.88元/平方米，干法16μm基膜约0.43元/平方米，主流规格价格整体持稳，涂覆产品溢价明显。
供需格局方面，据GGII数据，2026年上半年中国湿法隔膜出货量达194亿平方米，同比增长73%；湿法隔膜产能利用率突破92%，行业库存消纳周期不足1个月，处于低库存运行状态。供给端无新增产能集中释放，叠加电池出口退税率调整带来的抢出口窗口，部分明年海外需求被前置至四季度，隔膜供需缺口在四季度有望进一步走阔。据SMM，湿法产能利用率维持90%以上，头部企业满产运行，库存不足1个月，挺价基础扎实。
综合来看，十月隔膜市场呈现”价格持稳、排产微增、库存偏低”的组合。动力冲量与储能抢装叠加抢出口三重因素，终端排产环比继续上行。需要留意的是，抢出口需求存在一定透支效应，2027年初需求可能出现阶段性回落，为中期需跟踪的变量。相关数据仅供参考，实际成交以合同为准。
隔膜这块的供需缺口确实还在，5μm 的供给弹性短期很难放开，学习了。
数据挺全的，收藏了，感谢整理。