2026年11月初，锂电隔膜行业”供需商机”进入密集释放期。产能项目招标、干线运输承运、华东物流招标三线并进，为设备商、物流商、材料供应商打开新窗口。
产能项目端，恩捷股份自贡荣县项目最受关注。该项目总投资约40亿元，规划16条高速湿法基膜线及多条涂布线，设计年产能50亿平方米，一期预计2027年底投产。项目已于6月8日完成工商登记（四川恩捷新材料，恩捷持股67%、自贡产业合作方33%），EPC总承包与核心设备招标已启动。同期，璞泰来邛崃72亿平方米基膜项目（总投资约56亿元）完成场勘；沧州明珠广州增城华南基地斥资约33.8亿元、合资注册资本12亿元（明珠持股75%），布局8条湿法线、年产能24亿平方米。
物流招标端，华东与安徽同步放量。远东电池江苏、远东储能2026~2027年货物运输招标要求注册资金不少于500万元、具备第九类危化品运输资质、5年以上承运经验；苏州力神国内公路运输招标要求注册资金不低于1000万元、自有营运车辆不少于10台、货物保险总额不低于500万元，且禁止转包分包、不接受联合体投标；安徽安庆干线运输（电池隔膜货运）招标预算约450万元，要求可开具9%增值税专用发票。
基本面方面，中信建投测算，2026年第三、四季度湿法隔膜产能利用率将分别升至88%、98%；恩捷股份2025年隔膜销量128.4亿平方米。扩产放量叠加物流招标同步释放，具备涂覆工艺及充足湿法产能的供应商、合规承运企业将迎来结构性机会。
