【隔膜快讯】隔膜行业告别”唯规模论” 5μm超薄隔膜高端赛道竞速升温

【隔膜快讯】隔膜行业告别”唯规模论” 5μm超薄隔膜高端赛道竞速升温

进入9月中旬，锂电隔膜行业在供需回暖的同时，正加速从”拼产能”转向”拼技术”。中国塑料加工工业协会近期发布行业倡议，明确提示警惕盲目扩产与低水平重复建设，成为本轮景气修复中备受关注的行业信号。

一、协会倡议：从规模扩张转向技术竞争

9月7日，中国塑料加工工业协会发文指出，隔膜行业应摒弃”唯规模论”的粗放发展模式，谨慎布局低端同质化产能，将资源聚焦超薄隔膜、高安全涂覆隔膜以及适配半固态、固态电池的新型隔膜等高附加值产品，同时理性评估海外建厂的技术迭代与政策壁垒风险。协会强调，行业阶段性回暖并不意味着新增产能都能顺利消化，低端过剩、高端紧缺的结构性分化仍将延续。

二、5μm超薄隔膜渗透加速，高端成主战场

技术升级的趋势已在产品结构上显现。据高工产研（GGII）调研，5μm高穿刺超薄隔膜已成为动力电池企业的重点选用产品，2025年四季度头部电池企业该规格的应用占比已超过30%，低端普通隔膜份额则被持续挤压。上半年隔膜企业业绩同步印证景气上行：中材锂膜隔膜销量27.7亿平方米，同比大增113%；金力新能源销量35.05亿平方米，同比增长74.31%；恩捷股份隔膜业务毛利率修复至31.65%，单季净利润同比增近10倍。

三、扩产潮延续，产能利用率维持高位

盈利修复带动产业资本动作升温。中信建投测算，2026年三、四季度湿法隔膜产能利用率有望升至88%和98%，2027年全球湿法隔膜有效产能同比增长约23%，产能利用率从85%提升至89%—94%，继续维持紧平衡，是锂电中游材料中供需相对较好的环节。

四、价格端进入9月议价关键窗口

价格方面，Mysteel数据显示，9月11日湿法涂覆7μm+2μm市场价约1.15元/平方米，干法16μm约0.45元/平方米、20μm约0.7元/平方米，整体横盘持稳。业内认为，随着9月上下游新一轮谈单窗口开启，叠加行业满产、库存低位的基本面，隔膜厂商调价筹码相对充足，涂覆与超薄产品提价韧性更强，普通基膜涨幅或相对温和。

整体来看，当前锂电隔膜行业呈现”需求高增、结构升级、风险并存”的格局。短期关注9月谈价落地情况，中长期看，技术升级与提质去冗将成为产业发展的核心主线。